ราคาทองคำทะยานขึ้นกว่า 2% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 4,100 แล้ว โดยตอนนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,095 สาเหตุหลักๆ มาจากความปั่นป่วนทางการค้าและการเมืองโลก ทำให้นักลงทุนแห่กันเข้าซื้อทองคำในฐานะ 'สินทรัพย์ปลอดภัย'

ประเด็นสำคัญที่ทำให้ทองคำพุ่ง

• ความขัดแย้งสหรัฐฯ-จีน ถึงแม้ประธานาธิบดีทรัมป์จะพูดจาอ่อนลงหลังจากเคยขู่จะเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน 100% แต่ความตึงเครียดเรื่องสงครามการค้าก็ยังคุกรุ่นอยู่ และเรื่องการจำกัดการส่งออกแร่หายากของจีนก็ยิ่งหนุนให้ทองคำน่าสนใจขึ้นไปอีก

• อุปสงค์จากธนาคารกลางและการซื้อขาย ETF มีรายงานว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง และเงินทุนก็ไหลเข้ากองทุน Gold ETFs อย่างแข็งแกร่ง

• ปัญหาการเมืองสหรัฐฯ รัฐบาลสหรัฐฯ 'ชัตดาวน์' ต่อเนื่อง ทำให้ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ นักลงทุนเลยหันไปจับตาเรื่องการเมืองและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แทน

• Fed และอัตราดอกเบี้ย ตลาดคาดการณ์เกือบ 100% ว่า Fed จะ ลดอัตราดอกเบี้ย 25 BPS ในการประชุมปลายเดือนนี้ ซึ่งการลดดอกเบี้ยมักจะหนุนให้ราคาทองคำสูงขึ้น

• ปัจจัยอื่นๆ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (US 10-year Treasury note yield) และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (US real yields) ที่ลดลง ก็เป็นอีกปัจจัยที่ช่วยให้ราคาทองคำพุ่งขึ้น เพราะทั้งสองอย่างมักจะมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาทองคำ

แนวรับและแนวต้าน

แนวต้าน

• 4,150

• 4,200

• 4,300 

• 4,488 

• 4,900 

แนวรับ

• 4,059

• 4,000

• 3,895

• 3,840 

• 3,800

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

จำไว้ให้ดีว่าการที่ราคาทองคำพุ่งแรงจนทำจุดสูงสุดใหม่แบบนี้มีความเสี่ยงสูงมาก แม้ว่าภาพรวมทางเทคนิคจะดูเป็นขาขึ้นและมีปัจจัยหนุนชัดเจน แต่เมื่อตัวชี้วัดโมเมนตัมอย่าง RSI เข้าสู่เขต Overbought (โดยเฉพาะถ้าเกิน 80) มันก็อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าตลาด ซื้อมากเกินไป และราคามีโอกาสที่จะ ย่อตัวลงแรง ได้ทุกเมื่อ ดังนั้น หากจะเข้าซื้อในระดับราคานี้ ควรใช้ความระมัดระวังอย่างที่สุด อย่าทุ่มเงินทั้งหมด และควรตั้งจุด Stop-Loss เพื่อจำกัดความเสียหายหากตลาดเกิดการกลับตัว เพราะสถานการณ์ทางการเมืองและความขัดแย้งสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วมาก ๆ และจะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในทันที ลงทุนด้วยความรอบคอบและมีสติเสมอ นะครับ