ราคาทองคำ XAUUSD ดีดตัวขึ้นเกือบ 0.50% ทะลุ 4,200 ไปอยู่ที่ประมาณ 4,227 หลังจากการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ครับ

ประเด็นหลัก

• Fed หั่นดอกเบี้ย: Fed ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 BPS (Basis Points) ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่คะแนนโหวตไม่เอกฉันท์ (9 เห็นด้วย, 3 ไม่เห็นด้วย)

• เสียงแตกใน Fed

  • 1 คน อยากให้ลดไปเลย 50 BPS

  • 2 คน อยากให้คงดอกเบี้ยไว้ก่อน

• คุณเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน Fed แถลงในโทนที่ไม่ผ่อนคลาย หรือตึงเครียด มากเกินไป บอกว่า Fed อยู่ถูกที่แล้ว ที่จะรอดูสถานการณ์เศรษฐกิจต่อไป

• ปัจจัยหนุนทองคำ

  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ดิ่งลง

  • อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง Real Yields ลดลง 

  • ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ DXY อ่อนค่าลง ประมาณ 0.58%

แนวโน้มการวิเคราะห์

• ภาพรวม แม้ว่าทองคำจะดีดขึ้นมา แต่ยังคงมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง เพราะ Fed ยังมีเสียงแตก และคุณพาวเวลล์ก็ยังรอดูข้อมูลเศรษฐกิจที่อาจจะ บิดเบือนได้

• แผนภาพ Dot-Plot บ่งชี้ว่ากรรมการ Fed ส่วนใหญ่มองว่าอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า 2026 อาจจะอยู่ที่ประมาณ 3.4% ซึ่งแปลว่าอาจมีการลดดอกเบี้ยลงอีก 25 BPS ในปีหน้า

• เครื่องมือ RSI ยังชี้ว่าโมเมนตัมเป็นขาขึ้น แต่หาก Fed มีท่าทีตึงเครียดกว่าที่คาดอาจทำให้ทองคำเทขายลงต่ำกว่าระดับ $4,200 ได้

แนวรับ และ แนวต้าน 

แนวรับ 

• 4,200

• 4,182

• 4,153 

• 4,090 

• 4,000 

แนวต้าน

• 4,227 

• 4,300

• 4,381

• 4,400 

• 4,450

คำเตือนนักลงทุน

นักลงทุนทุกท่านครับ แม้ว่าทองคำจะดีดขึ้นมาจากข่าวการลดดอกเบี้ยและดอลลาร์อ่อนค่า แต่สัญญาณทางเทคนิคก็บอกว่ายังมีความเสี่ยงขาลงอยู่ หากราคาหลุด $4,200 และ Fed มีท่าทีที่ตึงเครียดกว่าที่คาด การเทขายอาจเกิดขึ้นได้ ดังนั้น ควรใช้การวิเคราะห์นี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งในการตัดสินใจลงทุนเท่านั้นนะครับ อย่าลืมวางแผนการบริหารความเสี่ยง Risk Management และพิจารณาจากข้อมูลรอบด้านก่อนตัดสินใจซื้อขายเสมอ