ราคาทองคำกำลังเจอกับแรงกดดันเล็กน้อย เนื่องจาก เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้การขึ้นของราคาทองคำถูกจำกัดไว้ โดยทองคำซื้อขายทรงตัวอยู่แถวๆ $4,200 และนักลงทุนกำลังระมัดระวังตัวอย่างมาก ก่อนการประชุมตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed ในวันพุธนี้

แม้ตลาดจะคาดว่า Fed จะลดดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด ทั้งตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่ชะลอตัวลงไม่มาก และข้อมูลตลาดแรงงานที่คละกัน ทำให้ตลาดเริ่มคิดว่า Fed อาจจะชะลอการผ่อนคลายนโยบายทางการเงิน ซึ่งส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์และดันยีลด์พันธบัตรขึ้นมา นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างสงครามรัสเซีย-ยูเครน และความตึงเครียดไทย-กัมพูชา ก็ยังเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนทองคำอยู่เบื้องหลัง

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์

• แนวโน้มหลัก ทองคำยังอยู่ในช่วง Sideways หรือ ออกข้าง อย่างชัดเจน โดยไม่มีทิศทางที่แข็งแกร่ง RSI อยู่กลางๆ, ADX ต่ำมาก

• แรงกดดัน มาจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ซึ่งลดความน่าสนใจของทองคำ

• แรงหนุน มาจากแรงซื้อกลับที่เกิดขึ้นในโซน $4,200 - $4,180 และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่

• จุดชี้ขาด การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในวันพุธนี้ จะเป็นตัวกำหนดทิศทางสำคัญของทองคำต่อจากนี้

แนวรับและแนวต้าน 

แนวรับ 

• 4,201 

• 4,180 

• 4,143 

• 4,100 

• 4,050 

แนวต้าน 

• 4,219 

• 4,250 

• 4,280 

• 4,300 

• 4,350 

 คำเตือนนักลงทุน

นักลงทุนควรตระหนักว่าในช่วงเวลาก่อนการประกาศนโยบายสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed นี้ ตลาดมีความผันผวนสูงมาก และราคาทองคำกำลังติดอยู่ในกรอบที่แคบสุดๆ การเคลื่อนไหวของราคาจึงอาจเกิดได้ทั้งสองทิศทางแบบรุนแรงและฉับพลันทันทีที่ผลการประชุมออกมา หาก Fed ส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวกว่าคาด เช่น ชะลอการลดดอกเบี้ย ราคาทองคำอาจร่วงลงได้แรง แต่ถ้า Fed ส่งสัญญาณที่ผ่อนคลายกว่าคาด เช่น ยืนยันลดดอกเบี้ยแน่นอน ทองคำก็มีโอกาสพุ่งทะลุแนวต้านสำคัญขึ้นไปได้ ดังนั้น จึงควรลดขนาดการลงทุนและรอให้ตลาดมีทิศทางที่ชัดเจนหลังการประชุม Fed เสร็จสิ้น เพื่อลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น