ตอนนี้ราคาทองคำกำลังย่อตัวลง เล็กน้อย เพราะนักลงทุนบางส่วนเริ่ม เทขายทำกำไร หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นแรงไปทำจุดสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อวันจันทร์ 

• การที่ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ USD แข็งค่าขึ้นนิดหน่อย และ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร Treasury yields ขยับขึ้น ก็เป็นตัวกดดันราคาทอง

• แต่ถึงจะย่อตัวลงมาบ้าง แนวโน้มหลักยังถูกหนุน ด้วยความคาดหวังที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ Fed จะ ลดดอกเบี้ย ในการประชุมสัปดาห์หน้า ซึ่งตลาดให้น้ำหนักถึง 87% ที่จะลด 25 BPS เลยทีเดียว (ดอกเบี้ยลด = ทองขึ้น)

• ข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ PMI ที่ออกมา แย่กว่าที่คาด เมื่อวันจันทร์ ก็ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ย

• ช่วงที่เหลือของสัปดาห์ นักลงทุนจะหันไปจับตาดูข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ เช่น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ISM Services) และ อัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคล PCE

แนวโน้มการวิเคราะห์ 

แม้จะมีการทำกำไรและราคาปรับตัวลงเล็กน้อยในวันนี้ แต่ ภาพรวมยังคงได้รับการสนับสนุน จากความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของ Fed

• ระยะสั้น 4 ชั่วโมงแนวโน้มดูจะ เอนเอียงลงเล็กน้อย ในระยะสั้น เพราะเครื่องมือทางเทคนิค MACD, RSI เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวและมีการทำกำไรออกมา

• แนวโน้มหลัก นักวิเคราะห์สถาบันการเงินส่วนใหญ่ยังมองว่า ราคาทองคำมีโอกาสพุ่งขึ้นต่อ ในปีหน้า โดยบางรายคาดการณ์ว่าจะไปถึง $5,000 ในปี 2026 เลยทีเดียว

แนวรับและแนวต้านสำคัญ

แนวรับ

• 4,190 

• 4,150 

• 4,100

• 4,050

• 4,000

แนวต้าน 

• 4,250 

• 4,280

• 4,300

• 4,350

• 4,400

คำเตือนนักลงทุน 

ตลาดทองคำในตอนนี้มีความผันผวนสูงมากเพราะราคากำลังย่อตัวหลังจากขึ้นแรง การซื้อขายในช่วงนี้จึงมีความเสี่ยงสูง อย่าลืมว่าปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญคือความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของ Fed แต่ราคาอาจมีการแกว่งตัวตามข่าวเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์และพลวัตของค่าเงินดอลลาร์ การตัดสินใจลงทุนควรอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์อย่างรอบด้าน และควรตั้งจุดตัดขาดทุน Stop Loss เพื่อบริหารความเสี่ยงอยู่เสมอ ไม่ควรทุ่มเงินทั้งหมดไปกับการเก็งกำไรในทิศทางเดียว