📊 สรุปสถานการณ์ตลาดการเงินประจำวันที่ 28/01/2025 🌍
🔔 ทองคำ:

Spot Gold: $ 2,743.51

สรุปปัจจัยข่าวและแนวโน้มราคาทองคำ

1. ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากมีการเทขายในตลาดหุ้นทั่วโลก หลังเกิดความกังวลว่าการเปิดตัว AI ต้นทุนต่ำของ “DeepSeek” (สตาร์ตอัปจีน) อาจกระทบต่อบริษัทเทคสหรัฐฯ
• สัญญาทองคำตลาด COMEX เดือนก.พ. ลดลง 40.50 ดอลลาร์ หรือ 1.46% ปิดที่ 2,738.4 ดอลลาร์/ออนซ์
2. มุมมองจากนักวิเคราะห์ (TD Securities)
• บาร์ท มาเลค ระบุว่า การเทขายทองคำครั้งนี้ไม่ได้มีสาเหตุมาจากอัตราดอกเบี้ยหรือค่าเงินโดยตรง แต่เป็นผลจาก “กระแสการเทขายในตลาดหุ้น” ซึ่งนักลงทุนเทขายสินทรัพย์เสี่ยงและอาจโยกเงินไปสินทรัพย์อื่น
3. ปัจจัยเฟดและทิศทางอัตราดอกเบี้ย
• การประชุมเฟดวันที่ 28-29 ม.ค. (ครั้งแรกของปี 2025) นักวิเคราะห์คาดว่าเฟดจะ “คง” อัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25-4.50% และตลาดให้น้ำหนักสูงถึง 97.3% ต่อการคาดการณ์ดังกล่าว
• หลังจากนั้น คาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยต่อไปในการประชุมเดือนมี.ค. ก่อนลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนพ.ค.
• แนวโน้มเฟดลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อาจเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำในภาพรวม แต่ระยะสั้นขึ้นอยู่กับแรงกดดันจากตลาดหุ้น

แนวโน้มราคาทองคำโดยรวม
• แรงขายเกิดจากนักลงทุนกังวลความผันผวนในตลาดหุ้นทั่วโลก จนกระทบสินทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงทองคำ
• หากตลาดหุ้นยังคงผันผวนหรือนักลงทุนขาดความเชื่อมั่น อาจมีแรงขายในทองคำต่อ แต่ถ้าความกังวลคลายลง ราคาทองอาจฟื้นตัวได้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม
• ทิศทางการประชุมเฟดและถ้อยแถลงของประธานเฟด (เจอโรม พาวเวล) ซึ่งอาจบ่งชี้แนวโน้มดอกเบี้ย
• สถานการณ์ในตลาดหุ้น โดยเฉพาะผลกระทบจากการแข่งขันของ AI และข่าวด้านเทคโนโลยีระหว่างจีน-สหรัฐ
• หากตลาดกลับมามองความไม่แน่นอน/ความเสี่ยงสูง ทองคำอาจได้แรงหนุนกลับมา

สรุป:
• ราคาทองคำระยะสั้นถูกกดดันจากแรงขายตามภาวะตลาดหุ้นทั่วโลกที่ผันผวน เนื่องจากข่าว AI ต้นทุนต่ำของจีนส่งผลกระทบต่อหุ้นเทคสหรัฐ
• ปัจจัยเฟดยังหนุนในเชิงโครงสร้าง: ตลาดคาดหวังว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปตลอดปี หากเงินเฟ้อไม่เร่งตัวสูง
• ดังนั้น แนวโน้มราคาทองคำ อาจเผชิญความผันผวนในระยะสั้น แต่ยังมีปัจจัยบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลงในระยะกลางถึงยาว

⚠️ "ข้อมูลและการวิเคราะห์ที่นำเสนอในนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลและเพื่อการศึกษาเท่านั้น มิได้มีเจตนาชักชวนหรือสนับสนุนให้ลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาอย่างรอบคอบ"⚠️

💱 อัตราแลกเปลี่ยน:

USD/THB: 33.85
ดัชนีดอลลาร์: 107.708

📈 พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี:

Yield: 4.551

🛢️ ราคาน้ำมัน WTI:

$73.11/บาร์เรล

สรุปปัจจัยข่าวและแนวโน้มราคาน้ำมัน
1. ราคาน้ำมัน WTI ปิดลบ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ AI ต้นทุนต่ำ:
• สัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือนมี.ค. ลดลง 1.49 ดอลลาร์ (-2.0%) ปิดที่ 73.17 ดอลลาร์/บาร์เรล
• สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ลดลง 1.42 ดอลลาร์ (-1.81%) ปิดที่ 77.08 ดอลลาร์/บาร์เรล
2. DeepSeek เปิดตัวโมเดล AI ต้นทุนต่ำและใช้ชิปประสิทธิภาพต่ำ:
• โมเดล AI ของ DeepSeek ใช้เงินพัฒนา < 6 ล้านดอลลาร์ และใช้ชิป H800s (ประสิทธิภาพต่ำกว่าชิประดับสูง)
• ประสิทธิภาพเหนือกว่า ChatGPT และแอปพลิเคชัน AI Assistant ของ DeepSeek กลายเป็นแอปฟรีที่มียอดดาวน์โหลดสูงสุดในสหรัฐฯ
• นักลงทุนเคยคาดหวังว่า AI จะเพิ่มความต้องการพลังงานในศูนย์ข้อมูล (Data Center) แต่หากมี AI ประสิทธิภาพสูงที่ใช้พลังงานน้อยลง อาจลดการเติบโตของอุปสงค์พลังงาน
3. ข้อมูลการผลิตจีนอ่อนแอ + กังวลมาตรการภาษีทรัมป์:
• PMI ภาคการผลิตของจีนเดือนม.ค. ลดลงสู่ 49.1 (ต่ำกว่า 50 หมายถึงภาวะหดตัว) หลังจากขยายตัว 3 เดือนติด
• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยังมีแนวคิดใช้นโยบายภาษีศุลกากร อาจกระทบการค้าโลกและความต้องการพลังงาน

แนวโน้มราคาน้ำมันโดยรวม
1. ปัจจัยกดดันหลัก:
• AI ประหยัดพลังงาน: แนวคิดว่า Data Center อาจไม่ได้ใช้พลังงานมากอย่างที่คาด หาก AI ทำงานได้ดีบนชิปต้นทุนต่ำ
• เศรษฐกิจจีนอ่อนแอ: การหดตัวของภาคการผลิตจีน (PMI < 50) ชี้ว่าอุปสงค์น้ำมันอาจไม่เติบโตตามหวัง
• ความกังวลนโยบายทรัมป์: มาตรการภาษีอาจถ่วงการขยายตัวเศรษฐกิจและลดอุปสงค์น้ำมันในโลก
2. ปัจจัยหนุน (หากมี):
• หากเกิดปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์อื่นที่ลดอุปทาน (เช่น การลดกำลังผลิตจากโอเปกพลัส) อาจพยุงราคาน้ำมัน
• การฟื้นตัวเศรษฐกิจโลกในส่วนอื่น ๆ อาจหนุนความต้องการพลังงาน

สรุป:
• ราคาน้ำมันยัง “ขาลง” ในระยะสั้น จากแรงกดดันที่มีทั้งความกังวลว่า AI ต้นทุนต่ำจะลดความต้องการพลังงานในดาต้าเซ็นเตอร์ และข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ
• นักลงทุนต้องจับตาสถานการณ์ด้านอุปทาน (โอเปกพลัส) และนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่อาจกดดันราคาเพิ่มเติม

😨 VIX (ดัชนีความผันผวน):

17.89

🏆 กองทุนทองคำ SPDR:

ปริมาณการถือครอง: 857.02 (วันนี้กองทุนมีการขายออก 3.16 ตัน 🔽)

💡 คำแนะนำการเทรดทองคำวันนี้:

แนวรับสำคัญ: $2,726 , $2,708 , $2,689
แนวต้านสำคัญ: $2,748 , $2,776 , $2,790

🔍 ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม:
- การประชุมเฟดวันที่ 28-29 ม.ค.
- ตัวเลข PCE สัปดาห์หน้า

📅 ตารางข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน:
- ⭐⭐⭐ 22.00 น. รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (CB Consumer Confidence) (ม.ค.)

⏰ หมายเหตุ: เวลาทั้งหมดเป็นเวลาไทย (GMT+7)

⚠️ Disclaimer: ข้อมูลนี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน โปรดศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

เครดิต เจอโรมพาเทรด