📊 สรุปสถานการณ์ตลาดการเงินประจำวันที่ 17/01/2025 🌍
🔔 ทองคำ:

Spot Gold: $ 2,715.62

แนวโน้มราคาทองคำ: มีโอกาสปรับตัวขึ้นในระยะสั้น

เหตุผลสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น
1. คาดการณ์เฟดลดดอกเบี้ยในปีนี้
• เงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงต่ำกว่าคาดการณ์ ทำให้ตลาดเชื่อว่าเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น
• Christopher Waller (หนึ่งในสมาชิกคณะผู้ว่าการเฟด) ส่งสัญญาณว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยเร็วเกินคาด ซึ่งเพิ่มความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลง แสดงถึงความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มดอกเบี้ยที่ลดลง ซึ่งหนุนราคาทองคำให้ปรับขึ้น เนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสของทองคำลดลง
2. แรงหนุนจากภาวะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven)
• ราคาทองคำได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียด โดยเฉพาะความขัดแย้งในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาส
• เมื่อเกิดความไม่แน่นอนหรือความเสี่ยงทางการเมืองและความมั่นคงสูง นักลงทุนมักโยกเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ
3. การปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 3
• ราคาทองคำปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 3 และปิดที่ระดับ 2,750.90 ดอลลาร์/ออนซ์ สะท้อนแรงซื้อที่ต่อเนื่องในตลาด
• บ่งบอกว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ในระยะสั้น

ปัจจัยที่ต้องจับตา
1. ดอลลาร์สหรัฐ
• หากดอลลาร์กลับมาแข็งค่า อาจกดดันราคาทองคำ เนื่องจากทองคำซื้อขายในหน่วยดอลลาร์
2. การตัดสินใจในการประชุมเฟดครั้งถัดไป
• หากเฟดเลื่อนการลดดอกเบี้ยหรือมีท่าทีเปลี่ยนไป อาจสร้างความผันผวนในราคาทองคำ
3. สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
• หากตะวันออกกลางกลับสู่สภาวะปกติหรือข้อตกลงหยุดยิงมีเสถียรภาพ ตลาดอาจมองว่าความเสี่ยงลดลง ทำให้แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

สรุปภาพรวม

ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในระยะสั้น จากการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นและต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ลดลง ทั้งยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์และท่าทีของเฟดอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินทิศทางราคาทองคำในระยะถัดไป.

⚠️ "ข้อมูลและการวิเคราะห์ที่นำเสนอในนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลและเพื่อการศึกษาเท่านั้น มิได้มีเจตนาชักชวนหรือสนับสนุนให้ลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาอย่างรอบคอบ"⚠️

💱 อัตราแลกเปลี่ยน:

USD/THB: 34.57
ดัชนีดอลลาร์: 108.957

📈 พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี:

Yield: 4.615

🛢️ ราคาน้ำมัน WTI:

$78.00/บาร์เรล

แนวโน้มราคาน้ำมัน: มีโอกาสปรับตัวลดลงในระยะสั้น

เหตุผลสนับสนุนแนวโน้ม
1. ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง
• มีการคาดการณ์ว่ากลุ่มฮูตี (Houthi) อาจประกาศยุติการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าบริเวณทะเลแดง หลังอิสราเอลและกลุ่มฮามาสบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซา
• ความกังวลเรื่องอุปทานน้ำมันสะดุดจากภูมิภาคตะวันออกกลางจึงผ่อนคลายลง ทำให้ความเสี่ยง (Risk Premium) ในราคาน้ำมันลดลง
2. มุมมองเรื่องการบริโภคและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ
• ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ (เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธ.ค.) สะท้อนความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายผู้บริโภค
• แต่นักลงทุนกลับมองว่า เมื่อผู้บริโภคยังใช้จ่ายได้ดี เฟดอาจ “ระมัดระวัง” การลดดอกเบี้ย ทำให้แรงกระตุ้นเศรษฐกิจไม่เพิ่มขึ้นเท่าที่หวัง ผลคืออุปสงค์น้ำมันอาจไม่ขยายตัวเท่าที่คาด
3. ราคาน้ำมันปรับลงตามข่าว
• WTI ปิดลบ 1.7% และ Brent ปิดลบ 0.9% บ่งชี้ว่าตลาดตอบสนองต่อข่าวเชิงบวกจากภูมิรัฐศาสตร์ (ผ่อนคลายความเสี่ยง) มากกว่าปัจจัยอื่น

ปัจจัยที่ต้องติดตาม
1. พฤติกรรมกลุ่มฮูตี
• หากฮูตียุติโจมตีจริง ความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางจะลดลง
• แต่หากยังมีความไม่แน่นอนหรืออิสราเอลละเมิดข้อตกลง หรูกลุ่มฮูตีตอบโต้ การโจมตีอาจกลับมาได้
2. แนวทางนโยบายของเฟด
• หากเฟดชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจกดดันการเติบโตของเศรษฐกิจและอุปสงค์น้ำมันในระยะถัดไป
3. ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ
• ตัวเลขเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคและอัตราเงินเฟ้อ จะมีผลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเฟด และส่งผลทางอ้อมต่อความต้องการใช้น้ำมัน

สรุปภาพรวม

ราคาน้ำมันมีแนวโน้มถูกกดดันในระยะสั้นจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง และความคาดหวังว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่ “ระมัดระวัง” ในการลดดอกเบี้ยเนื่องจากผู้บริโภคสหรัฐฯ ยังจับจ่ายใช้สอยได้ดี แม้ว่าความเสี่ยงที่กลุ่มฮูตีอาจหันกลับมาโจมตีอีกครั้งยังเป็นปัจจัยต้องติดตาม แต่ปัจจัยภาพใหญ่ชี้ว่าราคาน้ำมันอาจแกว่งตัวในโซนลบต่อไปในช่วงนี้.

😨 VIX (ดัชนีความผันผวน):

16.60

🏆 กองทุนทองคำ SPDR:

ปริมาณการถือครอง: 868.78 (วันนี้กองทุนมีการขายออก 3.74 ตัน ⬇️)

💡 คำแนะนำการเทรดทองคำวันนี้:

แนวรับสำคัญ: $2,700 , $2,680 , $2,665
แนวต้านสำคัญ: $2,725 , $2,745 , $2,760

🔍 ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม:

📅 ตารางข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน:
- ไม่มีข่าวในตารางที่น่าสนใจ

⏰ หมายเหตุ: เวลาทั้งหมดเป็นเวลาไทย (GMT+7)

⚠️ Disclaimer: ข้อมูลนี้เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน โปรดศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

เครดิต เจอโรมพาเทรด