จากสถิติในระยะยาว “หุ้น” คือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาว ขอย้ำอีกครั้งนะครับว่าในระยะยาว จากตารางด้านล่าง ซึ่งผมนำมาแสดงให้ดูในตอนก่อนหน้านี้ เราจะพบว่า ตั้งแต่ปี 2007 – 2021 หรือ 14 ปีผ่านมา ซึ่งมีการผ่านวิกฤติใหญ่ ๆ มา 2 ครั้ง นั่นคือ วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ และวิกฤติ COVID-19 ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 9.59% (ไม่รวมผลตอบแทนจากเงินปันผล) ขณะที่หุ้นโลกให้ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 7.82% (ไม่รวมผลตอบแทนจากเงินปันผล) ซึ่งสูงที่สุดหากไม่นับรวมทองคำ อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาผลตอบแทนรายปีจะพบว่า ผลตอบแทนหุ้นมีความผันผวนสูงมาก โดยบางปีให้กำไรสูงกว่า 30% แต่บางปีก็ขาดทุนมากกว่า 40% หรือพูดภาษาการลงทุนก็คือ มีความเสี่ยงสูงมาก และสิ่งแรกที่เราต้องรู้คือ การลงทุนหุ้นจะได้ผลตอบแทนที่ดีได้คือต้องลงทุนระยะยาว

1. เลือกหุ้นที่จ่ายปันผลต่อเนื่องไม่น้อยกว่า 5 ปี
2. เลือกบริษัทมีกำไรและกระแสเงินสดเป็นบวก
3. เลือกบริษัทที่ไม่อยู่ในอุตสาหกรรมขาลง
4. เลือกบริษัทที่มีหนี้สินต่ำ (D/E Ratio ปลอดภัย)
5. ราคาไม่แพงเกินไป (ไม่ Overvalue)
6. ไม่มีคดีความร้ายแรง
7. Dividend Yield สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดและอัตราเงินเฟ้อ