ภาวะ “ซื้อมากเกินไป” (Overbought) หมายถึง สถานการณ์ที่ราคาสินทรัพย์ได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องและรุนแรง จนเกินกว่าระดับราคาที่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานหรือสภาพตลาด ณ เวลานั้น ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อการ “พักฐาน” หรือ “ปรับฐานระยะสั้น”  ผมจะทำออกมาในรูปแบบเป็นข้อๆเพื่อให้ดูง่าย

 ลักษณะของ “ภาวะซื้อมากเกินไป” ในทองคำ

• มักพบในช่วงที่ข่าวดีต่อทองคำออกมาหลายระลอก เช่น ดอลลาร์อ่อน, ความกังวลเศรษฐกิจ, การลดดอกเบี้ยของเฟด ฯลฯ

• อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค เช่น RSI (Relative Strength Index) เกินระดับ 70

• ราคาทองคำอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ย (Moving Average) หลายช่วงเวลา เช่น EMA 20, 50 และ 200 อย่างชัดเจน

• กราฟรายวันหรือ 4 ชั่วโมงมีลักษณะของ “แท่งเทียนพุ่งขึ้นติดต่อกันหลายแท่ง” โดยไม่มีการย่อตัว

“การปรับฐานระยะสั้น” คืออะไร?

• เป็นการ พักตัวของราคา หลังจากขึ้นมามากเกินไป เพื่อระบายแรงซื้อออกจากตลาด

• เกิดจาก “แรงขายทำกำไร” ของเทรดเดอร์ที่เข้ามาตั้งแต่รอบต้น

• ราคาอาจ “ลงมาใกล้โซนแนวรับ” ที่สำคัญ เช่น Fibonacci Retracement 38.2% หรือ EMA20

• มักเป็น “การย่อตัวเพื่อไปต่อ” หากแนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้นอยู่

ตัวอย่างการวิเคราะห์ทองคำเมื่อเกิดภาวะซื้อมากเกินไป

1. RSI อยู่เหนือ 70 บ่งชี้ว่าราคาทองคำขึ้นเร็วและแรงจนเกินไป

2. มีแท่งเทียน Doji, Shooting Star หรือ Bearish Engulfing บนกราฟรายวัน

3. ปริมาณการซื้อขาย (Volume) เริ่มลดลงขณะที่ราคายังขึ้นต่อ → สัญญาณ Divergence

แนวทางสำหรับเทรดเดอร์

• อย่าซื้อเพิ่มทันที เมื่อเห็นราคาพุ่ง เพราะอาจเจอแรงขายกดลงมาอย่างรวดเร็ว

• รอให้เกิด “การย่อตัว” มาที่แนวรับ หรือสัญญาณกลับตัวก่อนค่อยหาจังหวะ Buy เพิ่ม

• สำหรับสาย Scalping หรือ Short-term เทรดอาจพิจารณา “Sell สวนระยะสั้น” บริเวณแนวต้านสำคัญ

• ควรใช้ Stop Loss เสมอ เพราะการพักฐานอาจกลายเป็นการกลับตัวหากข่าวเปลี่ยนทิศทาง