การแจ้งเตือน
ลบทั้งหมด
ความรู้ : บทความดีๆ
1
กระทู้
1
ผู้ใช้
0
Reactions
31
เข้าชม
หัวข้อเริ่มต้น 11/08/2025 8:37 am
“ ถ้าคุณไม่รู้สิ่งนี้ คุณอาจจะเป็นเหยื่อของคอนเทนต์ครีเอเตอร์การเงินก็ได้นะ“ 
สิ่งหนึ่งเวลาที่เราติดตามข่าวสารจากสื่อต่างๆ ของเซียนหลายท่าน ไม่ว่าจะเป็น
-> เซียนเอ ปั้นพอร์ตจากเจ็ดหลักไปสู่เก้าหลัก
-> เซียนบี ปั้นพอร์ตจากหลักหมื่น ขึ้นไปสู่หลักสิบล้านได้สำเร็จ
สิ่งที่เราต้องใช้วิจารณญาณในการไตร่ตรองให้มาก นั่นก็คือ “บางทีพวกเขาอาจจะมีการเพิ่มทุนระหว่างทาง” ก็ได้ และนั่นอาจจะทำให้มือใหม่หลายคนติดกับดักในข้อนี้ครับ
_____
เวลาเราไปยึดในสิ่งที่เรียกว่าเงินทุนตั้งต้น กับเงินทุนปลายทาง โดยละเลยสิ่งที่เรียกว่า “การเพิ่มทุนระหว่างทาง” มันจะทำให้เรามองว่าการลงทุนมันง่ายกว่าในความเป็นจริง
เราจะไปติดภาพสวยรู้ว่าการปั้นพอร์ตหลักหมื่นไปหลักล้านมันเป็นเรื่องที่ง่ายที่ใครก็ทำได้ แต่ถ้าหากเราลองคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ดู มันคือการเพิ่มของพอร์ตมากกว่าหมื่นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งไม่ใช่ตัวเลขที่จะสามารถทำซ้ำได้ง่ายๆ เลยครับ
_____
แล้วแนวทางแบบไหนล่ะที่นักลงทุนสามารถนำไปประยุกต์ใช้ได้อย่างเป็นรูปธรรม
นั่นก็คือ คุณต้องมีระบบที่มีประสิทธิภาพในระยะยาว และมีการเพิ่มทุนให้พอร์ตใหญ่ขึ้นตามความเหมาะสม โดยที่การเพิ่มทุนนั้นจะไม่ส่งผลทางลบต่อประสิทธิภาพในการทำงานของระบบครับ
_____
ตัวอย่างเช่น ระบบของคุณมีประสิทธิภาพในการทำกำไรในระยะยาว โดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยทบต้นรายปี (CAGR) อยู่ที่ 12% (ตกเฉลี่ยว่าได้เดือนละ 1%)
คราวนี้สมมุติว่าคุณมีทุนตั้งต้น 300,000 บาท (ซึ่งแน่นอนว่าก่อนหน้านี้คุณอาจจะล้มลุกคลุกคลานมามาก ก็ถือว่าเงินจำนวนก่อนหน้านี้เป็นค่าซื้อประสบการณ์แล้วกันนะครับ)
ถ้าสมมุติพอร์ตของคุณไม่มีการเพิ่มทุนเลย เมื่อเวลาผ่านไป 10 ปี พอร์ตของคุณจะมีมูลค่าเป็น 931,754 บาท (+210%)
แต่ถ้าหากสมมุติ พอร์ตของคุณมีการเพิ่มทุนระหว่างทาง ปีละ 100,000 บาท เมื่อเวลาผ่านไป 10 ปี พอร์ตของคุณจะมีมูลค่าเป็น 2,686,627 บาท (+795% จากเงินเริ่มต้น 300,000 บาท)
_____
ตัวเลขส่วนนี้นี่แหละครับมันเลยเกิดสิ่งที่เรียกว่า “การโกหกทางสถิติ” เพราะคอนเทนท์ครีเอเตอร์บ้านเรา (บางคนที่ไม่ค่อยมีจริยธรรมในการนำเสนอข้อมูล) เค้าก็จะบอกว่า
“ปั้นพอร์ตจาก 300,000 บาท ไปสู่ 2,600,000 บาทได้อย่างง่ายดาย สไตล์เซียน… เค้ามีเคล็ดลับและวิธีการอย่างไร ติดตามได้ในคลิปนี้ !!!”
ซึ่งมือใหม่หลายคนที่เห็นการจั่วหัวคลิปแบบนี้ ก็จะรู้สึกตาลุกวาว ว่าตัวเองกำลังจะเจอจอกศักดิ์สิทธิ์แล้ว หนทางที่จะมีอิสรภาพทางการเงิน พอร์ตโต 800% ใน 10 ปีจะเป็นเรื่องที่ง่ายดาย
_____
แต่ในความเป็นจริงมันไม่ได้เป็นอย่างนั้นหรอกครับ เพราะถ้าหากเราคิดผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้นรายปีจริงๆ มันก็ยังได้ปีละ 12% เท่าเดิมเหมือนกรณีแรกนั่นแหละครับ
แต่สิ่งที่เราต้องนำมาใช้ในการคำนวณจะไม่ใช่สิ่งที่เรียกว่า “CAGR” หรือการคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้นรายปีแบบปกติ
แต่มันเป็นการคำนวณผลตอบแทนแบบการคำนวณเเบบ Internal Rate of Return (IRR) หรือ “อัตราผลตอบแทนภายใน” ครับ
ซึ่งวิธีนี้จะเป็นวิธีที่ใช้สำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่มีกระแสเงินสดเข้า-ออกในช่วงเวลาต่างๆ
โดย IRR จะคำนวณอัตราผลตอบแทนที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (Net Present Value, NPV) ของกระแสเงินสดทั้งหมดเท่ากับศูนย์
ซึ่งถ้าหากเราตัดผลกระทบของกระแสเงินสดที่ถูกเพิ่มมาในพอร์ต เราก็จะเห็นได้ว่า พอร์ตของเราก็ยังมีอัตราการเติบโตที่ 12% เท่าเดิม นั่นแหละครับ
ซึ่งมันก็ไม่ได้ต่างอะไรกันกับผลตอบแทนในกรณีแรกเลย เพียงแต่ว่า เมื่อเรามีการเพิ่มทุนมากขึ้น มันเลยทำให้มูลค่าสุดท้ายของพอร์ตมีมูลค่ามากกว่าเดิม และทำให้พอร์ตของเรามี “Purchasing Power” มากยิ่งขึ้นนั่นเอง
_____
ฉะนั้น อย่างที่แอดบอกไว้ข้างต้น แอดไม่ได้พูดนะครับว่าคนที่จะประสบความสำเร็จห้ามเพิ่มทุน เพราะกลไกการเพิ่มทุนก็เป็นสิ่งที่ทำให้เราได้ผลผลิตที่มากขึ้น ภายใต้ความเสี่ยงที่เท่าเดิม
แต่ในฐานะนักลงทุนคุณเองก็จำเป็นที่จะต้องรู้ให้เท่าทันกลไกการคำนวณผลตอบแทนตรงนี้ด้วย จะได้ไม่ตกเป็นเหยื่อของคอนเทนท์ครีเอเตอร์ที่เขาเลือกการนำเสนอข้อมูลแบบอคติ และจงใจล่อเป้าให้เกิดคอนเทนต์ด้วยครับ 
#ว่าด้วยการเทรด
