ทองคำ (XAU/USD) ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยมสูงในภาวะตลาดผันผวน การวิเคราะห์แนวโน้มและทิศทางราคาของทองคำด้วยเครื่องมือทางเทคนิคจึงมีบทบาทสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ ในบทความนี้ ผู้วิจัยได้วิเคราะห์กราฟราคารายวัน (D1) ของ XAU/USD โดยใช้เครื่องมือสำคัญ ได้แก่ Bollinger Bands, RSI, OBV, MACD, ATR และ Stochastic Oscillator เพื่อประเมินแนวโน้มและทิศทางของราคาในช่วงปลายเดือนมีนาคม พ.ศ. 2568

---

ผลการวิเคราะห์เชิงเทคนิค

1. แนวโน้มจากราคาและ Bollinger Bands

ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands และมีการเบรกขึ้นไปเหนือ Upper Band ในช่วงก่อนหน้า ก่อนจะเริ่มมีการพักตัว (consolidation) แสดงถึงแรงซื้อที่เริ่มชะลอตัว แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น

2. ดัชนี Relative Strength Index (RSI)

RSI(14) อยู่ที่ระดับประมาณ 63.97 ซึ่งอยู่ในโซน bullish แต่ยังไม่ถึงระดับ overbought (70) บ่งชี้ว่ายังมีโอกาสในการปรับขึ้นได้อีก แต่ต้องระวังแรงขายทำกำไรในระยะสั้น

3. On-Balance Volume (OBV)

OBV อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงถึงแรงซื้อที่สนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคา โดยยังไม่มีสัญญาณของการกลับทิศ

4. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD และ Signal Line อยู่เหนือศูนย์ และ MACD มีค่าสูงกว่า Signal Line เล็กน้อย (36.5764 เทียบกับ 38.2646) บ่งชี้ถึงแรงส่ง (momentum) ที่ยังคงเป็นบวก แม้อาจมีการชะลอตัวในระยะสั้น

5. Average True Range (ATR)

ATR(14) มีค่า 30.005 ซึ่งแสดงถึงความผันผวนที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง บ่งชี้ว่าอาจเกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงในระยะต่อไป

6. Stochastic Oscillator

ค่า Stochastic อยู่ที่ 75.74/77.43 และเริ่มมีการตัดลง แสดงถึงความเป็นไปได้ในการเกิดแรงขายในระยะสั้น (short-term correction) แม้แนวโน้มใหญ่ยังคงเป็นขาขึ้น

---

สรุปผลและข้อเสนอแนะ

จากการวิเคราะห์ข้างต้น สามารถสรุปได้ว่า:

แนวโน้มหลักของราคาทองคำยังคงเป็น "ขาขึ้น"

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณของการพักฐานในระยะสั้น (short-term pullback)

นักลงทุนระยะยาวยังสามารถถือครองต่อได้ โดยรอจังหวะย่อตัวเพื่อเข้าซื้อเพิ่ม

นักลงทุนระยะสั้นควรระวังแรงขายช่วง overbought และติดตาม RSI/Stochastic อย่างใกล้ชิด

---

เอกสารอ้างอิง

Murphy, J. J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets. New York Institute of Finance.

Wilder, J. W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research.