ทองคำยังคงแข็งแกร่งและเดินหน้าขึ้นต่อ แม้จะอยู่ใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว สาเหตุหลักมาจาก ความไม่แน่นอน เกี่ยวกับนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ Fed ที่ทำให้นักลงทุนระมัดระวัง นอกจากนี้ ความต้องการทองคำยังได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องจาก

1. ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ Geopolitical Risks ความตึงเครียดทั่วโลกยังคงสูง โดยเฉพาะสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยังไม่จบง่ายๆ

2. ความต้องการจากธนาคารกลาง ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงซื้อทองคำเข้าเป็นทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง

3. กระแสเงินทุน ETF เงินยังคงไหลเข้ากองทุนทองคำ Gold-backed ETFs อย่างแข็งแกร่ง

4. เศรษฐกิจจีนชะลอตัว ตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอลง กระตุ้นความกังวลเรื่องการเติบโตทั่วโลก ทำให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยน่าสนใจมากขึ้น

สัปดาห์นี้ต้องจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร NFP และดัชนีราคาผู้บริโภค CPI ซึ่งจะใช้เป็นข้อมูลในการคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2026

สรุปแนวโน้มการวิเคราะห์ 

• ทิศทางโดยรวม เป็นบวก โดยโครงสร้างทางเทคนิคยังคงแข็งแกร่งหลังจากการทะลุรูปแบบสามเหลี่ยมขึ้นมา

• โมเมนตัม โมเมนตัมอยู่ในเกณฑ์ แข็งแกร่งมาก โดยดูจากดัชนี Relative Strength Index RSI ที่สูงกว่า 70 และดัชนี Average Directional Index ADX ที่พุ่งขึ้นไปที่ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มตลาดกำลังแรงขึ้น

แนวรับแนวต้านทองคำ

แนวต้าน 

• 4,350

• 4,360

• 4,370

• 4,381 

• 4,395

แนวรับ

• 4,300

• 4,250 

• 4,233 

• 4,180

• 4,170

คำเตือนนักลงทุน

แม้ว่าทองคำจะมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นที่แข็งแกร่งและได้รับแรงสนับสนุนจากหลายปัจจัย แต่ตลาดก็มีความผันผวนสูงมาก นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษ เนื่องจากราคากำลังซื้อขายในระดับที่สูงใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว ซึ่งอาจเกิดการเทขายทำกำไรฉับพลันได้ง่าย นอกจากนี้ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ทั้งตัวเลข NFP และ CPI อาจส่งผลให้ราคาทองคำผันผวนรุนแรง และหากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ อาจทำให้ Fed ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกลายเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำได้ อย่าลืมว่าการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและตัดสินใจด้วยตนเองทุกครั้ง