เคยสังเกตไหมว่าตอนเราเลือกร้านอาหาร เราไม่ได้ดูแค่ว่าอาหารอร่อยอย่างเดียว แต่เรายังดูด้วยว่าราคาคุ้มค่าไหม ระยะทางไกลแค่ไหน คิดแล้วคุ้มไหมที่จะไป? Sharpe Ratio ก็เหมือนกับการตัดสินใจเลือกร้านอาหารนี่แหละ แต่เป็นการวัดว่าการลงทุนของเราคุ้มค่ากับความเสี่ยงที่เราต้องแบกรับหรือไม่

หลักการทำงานของ Sharpe Ratio

เหมือนกับที่เราชั่งใจระหว่างความอร่อยของอาหาร (ผลตอบแทน) กับระยะทางและราคา (ความเสี่ยง) Sharpe Ratio ก็วัดว่าเราได้ผลตอบแทนมากแค่ไหนเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เราต้องรับ ยิ่งค่า Sharpe Ratio สูง ก็เหมือนกับเราได้กินอาหารอร่อยในราคาที่คุ้มค่า และร้านก็อยู่ใกล้ๆ บ้านเราด้วย

ถ้าจะอธิบายให้เห็นภาพ:
- Sharpe Ratio = (ผลตอบแทนที่ได้ - ผลตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยง) ÷ ความผันผวนของพอร์ต
- เหมือนกับ = (ความอร่อยของอาหาร - ความอร่อยของอาหารที่ทำกินเองที่บ้าน) ÷ (ความยากลำบากในการไปร้าน)

คำแนะนำสำหรับเทรดเดอร์

1. เลือกพอร์ตให้เหมือนเลือกร้านอาหาร
ไม่ใช่แค่ดูว่าได้กำไรเยอะ แต่ต้องดูว่าต้องเสี่ยงมากแค่ไหนถึงจะได้กำไรนั้นมา เหมือนกับที่เราไม่ควรไปร้านที่อร่อยมาก แต่อยู่ไกลมากและแพงมากจนไม่คุ้มค่า

2. ใช้ Sharpe Ratio เป็นเครื่องมือช่วยตัดสินใจ
เหมือนกับที่เรามีแอพรีวิวร้านอาหารช่วยตัดสินใจ Sharpe Ratio ก็เป็นเหมือนคะแนนรีวิวที่บอกว่าการลงทุนนี้คุ้มค่ากับความเสี่ยงหรือไม่

3. มองภาพรวมระยะยาว
เหมือนกับที่เราไม่ได้ตัดสินร้านอาหารจากการกินครั้งเดียว การดู Sharpe Ratio ก็ควรดูข้อมูลระยะยาวเพื่อให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจน

4. ปรับพอร์ตเมื่อจำเป็น
เหมือนที่เราอาจเปลี่ยนร้านประจำเมื่อพบว่ามีร้านที่คุ้มค่ากว่า การปรับพอร์ตเมื่อ Sharpe Ratio ต่ำก็เป็นสิ่งที่ควรทำ

สุดท้ายนี้ Sharpe Ratio ก็เหมือนกับเพื่อนที่คอยให้คำแนะนำว่าร้านไหนคุ้มค่ากับการไป เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้เราตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น แต่ก็เหมือนกับการกินอาหาร ที่บางครั้งเราก็ต้องใช้ประสบการณ์และสัญชาตญาณประกอบการตัดสินใจด้วย